SB1: Billerud kan bli uppköpskandidat – ser 130 procents uppsida
SB1 Markets bedömer att förpackningstillverkaren Billerud kan bli en uppköpskandidat. Den negativa trenden i marknadens vinstrevideringar för för Billerud, som har pågått i ungefär ett år, närmar sig sitt slut.
Det skriver banken i en analys, där riktkursen höjs till 100 från 95 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
"Trots fortsatt utmanande marknadsförhållanden ser vi flera skäl till att Billeruds europeiska resultat kan förbättras mot slutet av 2026", skriver SB1 Markets.
Banken konstaterar att om dess "konservativa" prognoser för 2026-2028 infrias och Billerud samtidigt utnyttjar sin starka balansräkning mer offensivt kan aktien vara värd omkring 140 kronor inom en treårsperiod, motsvarande en uppsida på omkring 130 procent.
"Den stora skillnaden mellan dagens värdering och vårt långsiktiga värdeantagande innebär också att Billerud kan bli en uppköpskandidat", skriver SB1 Markets.
Billerud noterades vid 60:75 kronor vid tisdagens stängning.
Hämta EFN:s app för iOS och Android - gratis: nyheter, analyser, börs, video, podd