Ny mardrömsmånad – förvaltare lämnar Colosseum Global Alpha
”Vi vill vara tydliga med att vi inte är nöjda och inte betraktar det som otur”, skriver man i sitt månadsbrev.
Nu väljer en av förvaltarna att hoppa av.
Colosseum Global Alpha grundades av investerarprofilerna Oleg Sutjagin och Eric Andersson förra året. Trots ett litet förvaltat kapital fick de stor uppmärksamhet under lanseringen efter att ha varit framgångsrika daytraders under flera år.
Förvaltningen under en fondstruktur har gått klart sämre.
Sedan starten har fonden avkastat minus 32,8 procent och de senaste månaderna har varit särskilt tuffa.
Avkastningen i april slutade på minus 20 procent och maj slutade på ytterligare en minusmånad med ett negativt utfall på minus 18,5 procent.
”Till skillnad från april, då förlusten drevs av två enskilda långa positioner, är maj månads utfall i allt väsentligt en sektorhändelse på kortsidan: en kraftig uppgång i halvledare och minnesnamn – bland annat Micron, Sandisk och Seagate – gick emot fondens korta positioner och optionsstrukturer samtidigt. Volatiliteten i Sivers Semiconductors, som tyngde i april, bidrog den här månaden positivt”, skriver förvaltarna i ett färskt månadsbrev.
”Vi accepterar inte det”
Vidare förklarar förvaltarna att ett riskramverk som aviserats i april inte förhindrade ett koncentrerat utfall på kortsidan.
”Vi accepterar inte det och skärper därför arbetet konkret: hårdare tak för enskild kort- och optionsexponering, uttalad hantering av squeeze-/korrelationsrisk inom sektorer, samt fortsatt minskad overnight-exponering (o/n-risk) i enskilda namn med ökat fokus på kortsiktig positionering vid utvalda tillfällen”, skriver man.
Förvaltaren Eric Andersson har under maj månad valt att avsluta sin anställning.
”Strategin och riskarbetet löper vidare oförändrat i grunden”, skriver man.
Följ taggar
