Investeringsexperten: Bästa sektorerna vid AI-ras
– Då finns det många defensiva sektorer som väntar på att ta revansch, säger han.
Minneschipjätten Microns starka rapport i onsdags och nyheten från chiptillverkaren Qualcomm om att bolagets datacenterprocessor kommer att ha Meta som kund, har kortsiktigt skingrat orosmolnen kring att AI-efterfrågan är överdriven, skriver Bloomberg News.
Den senaste tiden har frågetecken satts kring hur hållbart AI-efterfrågan är. Osäkerheteten handlar dels om värderingar, dels om att skapa långsiktig lönsamhet i sektorn.
Investera i "förbisedda" sektorer
Sebastian Raedler, chef för europeisk aktiestrateg i Europa på Bank of America, är skeptisk till ekonomin i många av AI-bolagen. Han menar att sektorns ekonomi försämrats i takt med att stigande priser fått kunder att ransonera sin användning. Samtidigt försvårar affärsmodellen med billigare open source-modeller för goda vinstmarginaler, enligt aktiestrategen.
Sebastian Raedler rekommenderar därför att investera i mer "förbisedda" sektorer såsom dagligvaror och läkemedel. Han menar att "de underliggande affärsmodellerna" fungerar bättre i dessa sektorer, vilket minskar risken för att dras ned i ett börsras vid en nedgång i AI-sektorn.
– I samma ögonblick som kunderna säger att de inte är villiga att betala så mycket för AI, i samma ögonblick som de styr om sin trafik till billigare modeller, i samma ögonblick som den första hyperskalaren säger: 'Jag är faktiskt inte säker på att det här skapar något värde, så jag tänker minska investeringsbudgeten’, då finns det många defensiva sektorer som väntar på att få ta revansch, säger Sebastian Raedler.
Följ taggar
