Så vill Riksbanken minska risken på bomarknaden

Vad anser Riksbanken om bankernas risktagande–

–vid finansiering av bolån?

I dag har vi främst pratat om likviditetsrisker–

–på lite längre löptider än de kortaste kassaflödena–

–som man analyserar för bankerna.

Vi ser en tydlig obalans i finansieringen av bolån.

Bolånet är ett långt åtagande från banksystemet–

–och hushållen återbetalar lånen i långsam takt i Sverige.

Framför allt för att vi har låga amorteringar.

Återbetalningstakten ligger på 70–80 år.

Enligt bolånekontrakten, i den mån en löptid finns–

–är det ett åtagande på 20–30 år för bankerna.

Bankerna finansierar utlåningen–

–med säkerställda obligationer, en sorts bostadsobligationer–

–som har en betydligt kortare löptid.

Obligationerna har ofta en löptid på tre eller fem år–

–i genomsnitt knappt fem år.

Så det är en stor obalans mellan den löptid–

–bankerna har på sin finansiering–

–och den tillgång de ska finansiera, bolånet.

För den enskilda banken kan obalansen verka liten–

–för bolånen stannar inte länge på bankens balansräkning.

Hushållen flyttar ju från bank till bank–

–så i genomsnitt ligger löptiden på sju år–

–från den enskilda bankens perspektiv.

Men för hela banksystemet uppstår en löptidsobalans.

Att man byter bank gör ju inte att lånet är återbetalat.

Det har bara flyttat runt i systemet.

Svenska banker har lägre andel lång finansiering–

–än andra europeiska banker. Vill Riksbanken se åtgärder–

–för att förlänga bankernas finansiering av bolån?

Vi diskuterar tänkbara åtgärder, men dagens seminarium–

–på House of Finance var huvudpoängen att diskutera–

–hur problematisk löptidsobalansen är–

–och om vi vill se en förändring.

Det finns tänkbara regleringsåtgärder–

–till och med viss lagstiftning.

Det kan också vara så att marknaden–

–försöker få till en förändring.

Mycket handlar om att vi hamnat i en situation–

–med en aktiv marknad för säkerställda obligationer–

–i Sverige, men med kort löptid.

Man kan få marknaden att förändras på olika sätt–

–och få till längre löptider, om det är önskvärt.

I dag får den som binder sitt bolån betala–

–mellan 1 000 och 2 000 kronor mer per månad–

–jämfört med snittprutaren med rörlig ränta som betalar 1,3 % i månaden.

Hur vill Riksbanken skapa incitament–

–för att välja längre räntebindningstider?

I en idealisk värld har vi en välfungerande marknad–

–för bolån på både korta och långa löptider.

Så man kan få bra villkor både på kort och lång löptid.

Som jag ser det, har konkurrensen på svensk marknad–

–helt flyttat in i korta löptider, av olika skäl.

Vi har ett ersättningssystem för ränteskillnad–

–som inte fungerar så bra och medför onödigt stora risker–

–om man binder sin ränta. Allt fler väljer rörlig ränta.

Det har varit lönsamt historiskt, med fallande räntor...

Men det betyder inte att det är lönsamt i framtiden.

Varje hushåll bör fundera–

–över vilka risker man är beredd att ta–

–och vilka försäkringspremier man kan betala.

Jag tror också att marknaden kan behöva lite hjälp–

–att erbjuda bättre villkor på längre räntebindningstid.

Det kan handla om ett förändrat system–

–för ränteskillnadsersättningen till exempel.

Bolån i Sverige har ofta en väldigt lång löptid eftersom amorteringstakten är låg. Samtidigt finansierar bankerna bolånen med en upplåning som är betydligt kortare. Detta är ett stort problem menar Riksbanken.

Vice riksbankschef Martin Flodén ser flera vägar att gå för att lösa detta problem. Det kan handla om regleringar eller om ny lagstiftning. Men det handlar också om att motivera bankkunder att välja längre löptider.

Den genomsnittliga löptiden för de säkerställda obligationer som svenska storbanker finansierar bolån med är omkring 3 år. Samtidigt är den genomsnittliga återbetalningstiden på ett bolån Sverige i dag nästan 80 år.

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på vårt nyhetsbrev!

Eller hitta oss i sociala medier

Börsindex

OMX Stockholm 30 -0.6%
NASDAQ 100 -0.6%
NASDAQ Composite -0.6%

Vinnare & förlorare

Fingerprint Cards 4.3%
Attendo 3.4%
Vitrolife 2.7%
Electrolux -1.7%
Sandvik -1.8%
Atlas Copco -2.1%
Uppdaterad tor 17:35
Fördröjning 15 min
  • Mäklar-vd: Läge att sälja nu4:49

    Mäklar-vd: Läge att sälja nu

    Om du inte ska köpa en ny bostad är det läge att sälja nu eller rätt snart. Det är rådet Erik Olsson, vd på fastighetsmäklarbyrån Erik Olsson, ger. Om du däremot ska köpa något nytt så spelar det inte så stor roll.

  • Så blir du rik i hängmattan2:32

    Så blir du rik i hängmattan

    Per H Börjesson menar att alla svenskar kan bli miljonärer med ett långsiktigt sparande. En stor del av framgången består av att vara uthållig och låta pengarna vara, enligt honom.

  • Lugnare prisutveckling på bomarknaden3:13

    Lugnare prisutveckling på bomarknaden

    Prisutvecklingen på bostadsmarknaden bromsade in något i maj och trenden är starkast i Stockholm, visar nya siffror från Valueguard. Claudia Wörmann, boendeekonom SBAB, kommenterar.

  • Valutatips inför sommarens resa1:08

    Valutatips inför sommarens resa

    Sommarsemestern närmar sig och för alla som tänker åka utomlands är det dags att ta ställning till hur man ska göra med valutan. Dessvärre är den svenska kronan relativt svag vilket innebär att semestern kan bli dyr. Men det finns saker du bör tänka på.

  • Varannan ung sommarjobbar1:38

    Varannan ung sommarjobbar

    Fortsatt stark tro på bopriserna. Godkänt betyg till fastighetsmäklare. Skatteverkets sajt nere – tidsfrist förlängs.

  • Fondstrategier efter brittvalet5:55

    Fondstrategier efter brittvalet

    Den brittiska premiärministern Theresa Mays strategi gick helsnett och hon blev av med sin majoritetsställning i parlamentet. Pundet faller. Hur ska man agera som privatperson nu? Petra Bergman intervjuar Per Andersson, förvaltare på Handelsbanken Fonder.