Din Ekonomi i fokus

Hej och välkommen till "Din ekonomi", programmet som tar din ekonomi på allvar.

I tider med minusränta finns alternativ för den som vill ha räntesparande.

Kreditcertifikat är en ganska okänd placering som kan ge bättre avkastning än konton och fonder.

Att investera i kreditcertifikat är som att låna ut till flera bolag på en gång-

-under två till fem års tid.

Nordiska bolag som kan ingå är Nokia, Stena och Stora Enso.

Varje år får du en ränteutbetalning, en "kupong".

Går nåt bolag i konkurs eller hamnar på obestånd räknas bolaget bort och utbetalningarna minskar.

Riskmässigt ligger kreditcertifikat mellan aktier och ränteplaceringar.

Avkastningen ligger också där nånstans.

Dagens aktuella kreditcertifikat brukar ha en årlig ränteutbetalning på fem procent.

Förväntansbilden ligger något lägre eftersom man kan vänta sig ett antal kredithändelser-

-som konkurser och betalningsinställelser.

Inträffar det lika många kredithändelser som det gör historiskt-

-skulle den årliga avkastningen vara omkring 2,5 procent.

Sen tillkommer courtage och bankens arrangörsarvoden-

-och även kreditcertifikat ger mindre utdelning än tidigare på grund av den låga räntan.

För några år sen hade många skrattat åt Riksbankens minusränta-

-och samtidigt inte tyckt att räntorna i kreditcertifikat inte var så attraktiva.

Men i dagens lågräntemiljö är den förväntade avkastningen ganska låg.

Tack vare den låga räntan har investerings- sparkontot blir en fördelaktig sparform.

Nina König har gett sig ut i skidspåret för att förklara.

Många vill ha ett aktivt pensionärsliv-

-och investeringssparkonto är en lösning om skattefritt pensionssparande försvinner.

Investeringssparkontot är lönsamt nu. Kontot som inte beskattas vid försäljning-

-schablonbeskattas årsvis utifrån statslåneräntan som är extremt låg idag.

Räntan är rekordlåg nu. Statslåneräntan som används för beräkning av ISK-skatten-

-var 0,9 procent i slutet av 2014.

Men många känner inte till det. Vi frågade några skidåkare i Stockholm vad de visste.

Nej, jag vet inte ens vad det är. Jag sköter min ekonomi ganska simpelt.

Ingen aning. Vad betyder det?

Jag känner till det och har flyttat mina fonder och aktier till ett investeringssparkonto.

Investeringssparkontot är som en box där man kan spara pengar i fonder...

...aktier, eller andra räntepapper.

Exempel: 100 000 kronor i ett investerings- sparkonto till sju procents avkastning-

-ger en vinst på 7 000 kronor, men bara 277 kronor i skatt.

Sparar du däremot direkt i fonder eller aktier blir skatten 30 procent-

-och du måste betala 2 100 kronor.

Men var går gränsen för att det inte ska vara lönsamt med investeringssparkonto?

Är avkastningen negativ är det inte lönsamt.

Inte heller om avkastningen är lägre än statslåneräntan.

Nu är statslåneräntan jättelåg men skulle den börja stiga-

-måste du ha högre avkastning på ditt sparande för att det ska vara lönsamt.

Skulle minusräntan bestå fram till november kan det till och med bli noll procent i skatt.

En av de större ekonominyheterna på sistone är förstås Riksbankens minusränta.

Men hur påverkar det din ekonomi?

Med oss för att reda ut det har vi Ylva Yngveson, privatekonomisk rådgivare. Välkommen.

Vad betyder minusränta? Måste jag betala för att ha pengar på ett sparkonto?

För det första betyder det att det låga ränteläget blev ännu lägre-

-så bankerna får betala för att sätta in pengar på Riksbanken.

Men för oss sparare blir det inte minus.

Skulle nån sänka vill man inte ha den inlåningen. Då flyttar vi våra pengar.

I inslaget såg vi investeringssparkonto och kreditcertifikat. Är det nåt du rekommenderar?

Investeringssparkonto är bra för aktiva aktiesparare. Skatten är väldigt låg nu.

Men skatten tas ut varje år, så för den passive spararen som sparar länge i samma fond-

-är det inte självklart det bästa. Skatten tas ut både i upp- och nedgång.

Men investeringssparkonto är en bra sparform om man har högutdelande aktier.

Då kan man ta ut utdelningen från kontot direkt vid utbetalning och då blir den skattefri.

Skatten tas ju ut vid vissa tidpunkter som man beräknar underlaget ifrån.

Så man ska inte ha dem kvar över kvartalsskiften.

Du frågade också om kreditcertifikaten... Vi känner till företagsobligationsfonder.

Det här är en likartad del, men med högre risk eftersom bara ett fåtal bolag är med-

-i ett sånt här paket av skuldebrev som man kan låna ut till företagen på.

Om jag nu är en mellanaktiv, ganska aktiv, sparare som vill spara på några års sikt...

Vad finns det för ytterligare alternativ?

Om man tittar på en mellanlång sparsikt är det väldigt bra att förstå-

-att den låga räntan trycker upp börskursen.

Vill man spara för att få bättre avkastning på räntesparandet-

-är det naturligtvis viktigt att göra en bra insättning vid flera tillfällen-

-ett regelbundet sparande, och att man sprider inköpstillfällena.

Börserna kan alltid falla och man kanske ska avvakta innan man går in med för stora belopp.

-Men då rekommenderar du aktier? -Ja, om man har en långsiktig horisont.

Om man till exempel sätter in ett kapital i en aktiefond-

-bör man kanske gå ut efter ett tag.

Det är lätt att gå in i sparande men att gå ur är det svåra.

Sätt upp mål för när du behöver gå ut.

Man kanske har ett sparande som man inte har ett speciellt mål för-

-med en viss del i aktier, en del i räntor...

Följer man då med när börsen går upp och aktieandelen blir för stor bör man dra ner.

Går börsen ner är ju aktierna för få och man kan växla upp.

Då blir man mer aktiv och lämnar inte aktiemarknaden.

Toppar och bottnar är svåra att känna igen.

Om jag nu inte vill engagera mig speciellt... Hur ska jag göra, tycker du?

På lång sikt bör man spara i en aktiefond, kanske aktivt förvaltad, eller en indexfond.

Sen låter man det ligga. Då behöver man inget investeringssparkonto, en vanlig fond räcker.

Sen kan man växla över när man tycker att avkastningen är tillräckligt hög.

Man måste veta när man är nöjd.

-Just det. Tack så mycket för att du kom hit. -Tack.

Nu ska det handla om nåt mer smakfullt, nämligen vin.

Det är inte bara fredagsmys och lördagmiddag. Det kan även vara en investering.

De bästa vinerna har faktiskt gått bättre än de bästa svenska aktierna.

Men det gäller förstås som alltid att satsa på rätt häst...

På lång sikt är kvalitetsvin en bättre investering än aktier.

En förenklad jämförelse visar att den som investerade i ett toppvin år 2001-

-istället för nåt av de största företagen på börsen har tjänat nästan 80 procent mer.

Men det har inte gått spikrakt uppåt.

Det som gjorde att priserna drevs upp mot 2008 års nivå...

Det var väl en reell efterfrågan, men efter finanskrisen ville alla bevaka sina tillgångar.

Och då föll också priserna, den gången.

Bara några år senare, 2011, blev prisraset värre. Efter att vinet blivit en statussymbol i Kina-

-trissades priserna upp under några månader, och vinbubblan var ett faktum.

Många såg att priserna bara steg-

-och öppnade vinfonder utan att förstå vinmarknaden. Det blev mycket bedrägeri.

Vinfonden Nobles Crus i Luxemburg, tidigare bedömd som världens största vinfond-

-avnoterades i slutet av förra året-

-sen Financial Times avslöjade att vinerna i fonden var övervärderade med 40 procent.

Alla fonder som köpte bubblan innan bubblan sprack-

-har stora problem med övervärderade viner som inte är värda hälften av utgiftspriset.

Men flera experter är ändå överens om att marknaden är relativt säker-

-om man undviker fonder och köper vin själv.

Under vettiga omständigheter kommer kvalitetsområdena nog att vara prissäkra.

-Är det för sent att investera i vin nu? -Nej, det är aldrig för sent.

Det kommer nya årgångar hela tiden. Det är ju charmen.

Mer om vin och pengar finns på vår hemsida.

Där finns också Plånbokspodden som dyker ner än djupare i ämnet.

Värmer du huset med el kan du glädjas åt-

-att elpriset under vintern verkar hamna under 30 öre/kWh.

Orsaken är en mild vinter och gott om vattenkraft där ute.

Vinnare är de med rörligt elpris, och siffrorna kommer från GodEl.

Ideella föreningar ser ut att slippa moms. EU-kommissionen tänkte stämma Sverige-

-men lägger ner ärendet, skriver Finansdepartementet i ett pressmeddelande.

Den globala konstförsäljningen slog rekord förra året.

Sammanlagt såldes verk för över 130 miljarder kronor under olika auktioner.

Det är en ökning med 26 procent enligt branschföretaget Artprice.

Apropå konst: Tycker du att nåt är konstigt med din ekonomi-

-tveka inte att höra av dig till oss på dinekonomi(at)efn.se.

Med det säger vi hej då!

Din Ekonomi är EFN:s nya program om privatekonomi. Programmet kommer du kunna se varje tisdag och torsdag. I premiärprogrammet är det fokus på sparande.

Är kreditcertifikat en bra sparprodukt för den som vill ha ett alternativ till räntesparande när räntan är på noll eller under?

Har den låga räntan gjort investeringssparkontot (ISK) mer attraktivt?

Ylva Yngveson, privatekonom på Pro Norna, kommenterar sparande i tider av minusränta.

Dessutom: Vin som investering.

Programledare: Petra Bergman.

  • Uppesittarkväll - Tema Akademi2:00:20

    Uppesittarkväll - Tema Akademi

    Nu trillar snart lönen in och vi väntar in den med dig. I #Uppesittarkväll är det back to basics som gäller. Allt du någonsin velat lära dig om sparande och aktier.

  • Intresset för gröna obligationer växer4:44

    Intresset för gröna obligationer växer

    Att investera i gröna obligationer innebär kort förklarat att låna ut pengar till gröna projekt. Den första gröna obligationen kom 2007, och sedan dess har intresset - och utbudet - bara ökat. 

  • Så blir du kryptoproffs2:07

    Så blir du kryptoproffs

    Eric Wall, expert på kryptovalutor, ger fyra tips som du bör tänka på när du investerar i digitala valutor.

  • Ekonomiskt att ta cykeln1:32

    Ekonomiskt att ta cykeln

    Att cykla ger bättre hälsa och bättre miljö jämfört med bilkörning. De ekonomiska fördelarna syns tydligt på kontot, men också i samhällsekonomin blir skillnaden väsentlig.

  • Så funkar jämställda investeringar6:16

    Så funkar jämställda investeringar

    Jämställda investeringar betyder inte sämre avkastning. Och bolag med lika delar män och kvinnor i styrelsen fattar bättre beslut. Sara Ellsäter från Jämställda Fonder visar...

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på våra nyhetsbrev. Markera samtliga nyhetsbrev du vill prenumerera på.

Eller hitta oss i sociala medier

Börsindex

OMX Stockholm 30 1%
NASDAQ-100 0.1%
NASDAQ Composite -0.1%

Vinnare & förlorare

Dometic Group 10.7%
Swedish Orphan Biovi… 7.8%
Mycronic 5.5%
Saab -3.9%
Getinge -5%
Holmen -5.9%
Uppdaterad tor 13:20
Fördröjning 15 min
  • Dags för däckbyte1:19

    Dags för däckbyte

    Efter den 15 april är det inte längre tillåtet att köra med dubbdäck, om inte väglaget kräver det. Den som sölar med däckbytet åker på en böteslapp på 500 kronor. 

  • E-sporten erövrar arenorna1:06

    E-sporten erövrar arenorna

    Fenomenet e-sport växer så det knakar och stora arenor fylls för tävlingar och event. Tävlingarnas totala prispotter för 2017 uppgick i 121 miljoner dollar.