”Teknisk analys är som fågelskådning”

EFN:s studio i Göteborg. Idag pratar vi om teknisk analys.

Med oss har vi Erik Månsson från TA–skolan. – Välkommen.

Det finns tre delar för framgångsrik börshandel.

Vi ser det redan i bilden. Vad är det för delar?

Till att börja med en analysmetod.

Personligen har jag valt teknisk analys.

Jag brukar jämföra det med fågelskådning.

Man studerar om fåglarna flyger norrut eller söderut.

Om kursen går upp eller ner.

Även om man är expert på fågelskådning–

–så måste man ha riskhanteringen på plats.

I korta drag så tjänar man mer på sina vinster–

–än man förlorar på sina förluster.

Så man kan gå positivt i slutändan under sämre perioder.

Lite strategi och tanke här hur man ska hantera det.

Allt det här flyter samman i en enhet.

Varje gång jag förlorar, så förlorar jag en krona–

–och varje gång jag vinner så tjänar jag 2–3 kronor.

Då kan man ha fler förluster än vinster–

–och ändå gå med plus i slutändan.

Varför ska man ha koll på psykologin?

När man är expert på fågelskådning och man är ett kasino–

–så är det ofta något som kommer i kläm.

Ofta för att man har tagit efter ett annat proffs.

Fast man inte är proffset själv.

Proffset kan ha stor riskaptit, själv har man kort stubin.

Man måste ha koll på psykologin och disciplinen–

–för att följa de andra två delarna.

En viktig treenighet.

Vi ska titta på grafen OMXS30.

De 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.

Sedan 20 år tillbaka.

Ja, det är en graf över OMXS30 de senaste 20 åren.

Fåglarna flyger norrut från 2002–2003–

–till 2007–2008.

Sen vänder fåglarna om. Det blev kallt uppe i norr.

Sen flyger fåglarna söderut.

Vi har en annan graf på det också.

Nästa graf visar då primärtrenden.

Ett glidande medelvärde över de senaste tolv månaderna.

Samma kurva fast lite förskjuten. Eller hur?

Hur ska man tänka när man investerar då?

Primärtrenden, d.v.s. medelvärdet–

–suddar ut alla irrelevanta kurssvängningar.

När det ser stökigt ut är det en rovfågel som stökar till.

Vad man gör då är att när den blåa linjen, OMXS30–

–är över primärtrenden, då flyger fåglarna norrut.

Då flyger de hit till Sverige och så går börsen upp.

Sen bryter det ner. Det blir kallt så de flyger söderut.

Det ser man när den blåa linjen faller under den orangea.

Blå över orange, läge att investera.

Vad hände här kring år 2000?

Fanns det en risk att missa toppen?

Det finns ingen fläckfri strategi.

Det är omöjligt att pricka den exakta bottnen och toppen.

Med strategin vet man i alla fall att de flyger norrut.

Men det är svårt att veta exakt när de vänder.

Den missar man då och då.

Du kör på månadsbasis. Kan man köra på dagar och veckor?

Ställer man om till dagar ska man ställa om medelvärdet–

–till att räkna på de 200–250 senaste dagarna.

Vad är nackdelen med att titta på veckan eller månaden?

Ju längre sikt man har, desto färre signaler får man.

Men också säkrare.

I ett kortare perspektiv får man fler signaler–

–men de är inte lika säkra som de långsiktiga.

Men smaken är som baken.

Vi har ytterligare en graf.

Då handlar det om att spekulera i uppgång.

Det som kallas lång.

Det verkar vara ett bra utfall på 20 år – 800 %.

Jämfört med OMXS30 som skulle ha gett 200 %.

Kan du kommentera det här?

Man ligger lång, alltså ligger investerad på börsen–

–under alla tidpunkter som fåglarna flyger norrut.

Sen 2008 eller när IT–bubblan spricker–

–så ser man att kursen faller under primärtrenden.

Man stänger sina positioner–

–och väntar på att fåglarna ska flyga norrut.

Man kan se att när den har gått upp 800 % så är det–

–alla uppgångar utan att man har investerat i nedgångar.

Hur gör man för att spekulera i nedgångar?

Det kallas att gå kort.

Man blankar börsen.

Nästa graf visar spekulation i både upp– och nedgång.

Titta här! Plus 2 500 %.

Det låter som en fantastisk utveckling.

I den här grafen har man flugit med fåglarna norrut.

Sen när flyger söderut mot Malllorca–

–så hoppar man in i flygplanet och flyger med söderut.

Man tjänar på nedgångarna. I stället för att sälja 2008–

–så tjänar man pengar på att börsen faller.

Det låter smått otroligt med en sådan utgång.

Finns det inga nackdelar?

Jo, det var det jag snackade om med rovfåglarna.

De stökar till det 2011–2012.

Det var slagit på börsen som gick både upp– och ner.

Eftersom man är lite sen med den här strategin–

–så fick man många felsignaler.

Man har helt enkelt fått många felsignaler.

I slutändan hänger man med mycket bättre.

Stort tack för insikterna vi fått i dag, Erik Månsson.

Med det säger vi tack från Göteborg.

Glöm inte att gå in på EFN.se/nyhetsbrev–

–och prenumerera på det regionala nyhetsbrevet. Tack.

Det finns tre delar som utgör grunden för en sund börsnärvaro. En av dem är teknisk analys, enligt Eric Månsson från TA-skolan. De övriga två delarna är riskhantering och psykologi.

”Teknisk analys är som fågelskådning. Man tar reda på om fåglarna flyger norrut eller söderut, alltså om börsen går upp eller ned”, säger han.

Månsson driver utbildningar inom teknisk analys och hans Facebooksida har över 11 000 medlemmar.

Han förklarar också en OMXS30-strategi, som bygger på att jämföra med primärtrenden på lång och kort sikt.

Programledare: Anders Frick

  • Börslunch 11.450:00

    Börslunch 11.45

    Börsen svajar rejält. Anders Wennberg från Catella diskuterar orsakerna bakom detta med Gabriel Mellqvist. Dessutom avhandlas bland annat MTG, Schibsted, laxaktier, dödskors och krokodilgap.

  • Centralbankerna bromsar in10:31

    Centralbankerna bromsar in

    Marknaden tror allt mindre på Federal Reserves prognos för räntehöjningar under 2019. I veckan kommer svensk inflation, vilket blir avgörande för Riksbanken. ECB väntas avsluta QE-programmet, men det är långt kvar till höjning. I Storbritannien ska parlamentet rösta om Brexitavtalet. Veckans viktigaste makroanalys med Handelsbankens chefstrateg Claes Måhlén.

  • Fortsatt avkylning i Kina3:30

    Fortsatt avkylning i Kina

    Huaweis finanschef gripen på USA:s begäran. Svag statistik från Kina. Norsk KPI slog förväntningarna. Frankrikes president Macron talar till nationen efter de våldsamma protesterna. Morgonens makroanalys med chefstrateg Claes Måhlén.

  • Massor att vinna på gröna obligationer18:01

    Massor att vinna på gröna obligationer

    FN:s årliga klimatmöte COP24 pågår i polska Katowice och Börslunch går på miljötemat och gör en djupdykning i gröna obligationer. Nina Ahlstrand från DNB Markets...

  • Bakslag för Astra Zeneca3:44

    Bakslag för Astra Zeneca

    Q-lineas teckningskurs är bestämd till 68 kronor per aktie. Atrium Ljungberg säljer fastighet för 437 miljoner kronor. Högre passagerarantal i november för Finnair. Bakslag i fas III-studien Eagle från Astra Zeneca.

Börsindex

OMX Stockholm 30 -0.5%
NASDAQ-100 -3.3%
NASDAQ Composite -3%

Vinnare & förlorare

Swedish Orphan Biovi… 2.4%
Swedish Match 0.6%
Tele2 0.5%
Lundin Petroleum -4.4%
Paradox Interactive -4.4%
ÅF -5%
Uppdaterad mån 11:47
Fördröjning 15 min

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på våra nyhetsbrev. Markera samtliga nyhetsbrev du vill prenumerera på.

Genom att prenumerera godkänner du att din e-postadress sparas för att vi ska kunna skicka nyhetsbrev till dig. Läs mer här.

Eller hitta oss i sociala medier

  • ”Ryssland flexar musklerna”5:00

    ”Ryssland flexar musklerna”

    Wall Street Journal släppte en rapport som antyder att Fed kommer vara mer försiktiga med att höja räntan efter mötet i december. Opec misslyckades med att komma överens om att ytterligare reducera oljeproduktionen. I dag fortsätter förhandlingarna med Ryssland.

  • Fem finska fyndaktier18:01

    Fem finska fyndaktier

    I en hyllning till Finland som firar självständighetsdag bjuder Börslunch på ett finskt smörgåsbord. Bland annat bostäder, export och ett gäng aktiecase avhandlas med Marie Karlsson från Nordea och Urban Lawesson från Evli i studion.

  • Finsk ekonomi sårbar i handelskriget5:40

    Finsk ekonomi sårbar i handelskriget

    För att fira Finlands nationaldag ligger fokus på den finska ekonomin. Tiina Helenius, chefsekonom på Handelsbanken i Finland, kommenterar allt från BNP och tillväxt till bostadspriser och det kommande årets utmaningar.