”Teknisk analys är som fågelskådning”

EFN:s studio i Göteborg. Idag pratar vi om teknisk analys.

Med oss har vi Erik Månsson från TA–skolan. – Välkommen.

Det finns tre delar för framgångsrik börshandel.

Vi ser det redan i bilden. Vad är det för delar?

Till att börja med en analysmetod.

Personligen har jag valt teknisk analys.

Jag brukar jämföra det med fågelskådning.

Man studerar om fåglarna flyger norrut eller söderut.

Om kursen går upp eller ner.

Även om man är expert på fågelskådning–

–så måste man ha riskhanteringen på plats.

I korta drag så tjänar man mer på sina vinster–

–än man förlorar på sina förluster.

Så man kan gå positivt i slutändan under sämre perioder.

Lite strategi och tanke här hur man ska hantera det.

Allt det här flyter samman i en enhet.

Varje gång jag förlorar, så förlorar jag en krona–

–och varje gång jag vinner så tjänar jag 2–3 kronor.

Då kan man ha fler förluster än vinster–

–och ändå gå med plus i slutändan.

Varför ska man ha koll på psykologin?

När man är expert på fågelskådning och man är ett kasino–

–så är det ofta något som kommer i kläm.

Ofta för att man har tagit efter ett annat proffs.

Fast man inte är proffset själv.

Proffset kan ha stor riskaptit, själv har man kort stubin.

Man måste ha koll på psykologin och disciplinen–

–för att följa de andra två delarna.

En viktig treenighet.

Vi ska titta på grafen OMXS30.

De 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.

Sedan 20 år tillbaka.

Ja, det är en graf över OMXS30 de senaste 20 åren.

Fåglarna flyger norrut från 2002–2003–

–till 2007–2008.

Sen vänder fåglarna om. Det blev kallt uppe i norr.

Sen flyger fåglarna söderut.

Vi har en annan graf på det också.

Nästa graf visar då primärtrenden.

Ett glidande medelvärde över de senaste tolv månaderna.

Samma kurva fast lite förskjuten. Eller hur?

Hur ska man tänka när man investerar då?

Primärtrenden, d.v.s. medelvärdet–

–suddar ut alla irrelevanta kurssvängningar.

När det ser stökigt ut är det en rovfågel som stökar till.

Vad man gör då är att när den blåa linjen, OMXS30–

–är över primärtrenden, då flyger fåglarna norrut.

Då flyger de hit till Sverige och så går börsen upp.

Sen bryter det ner. Det blir kallt så de flyger söderut.

Det ser man när den blåa linjen faller under den orangea.

Blå över orange, läge att investera.

Vad hände här kring år 2000?

Fanns det en risk att missa toppen?

Det finns ingen fläckfri strategi.

Det är omöjligt att pricka den exakta bottnen och toppen.

Med strategin vet man i alla fall att de flyger norrut.

Men det är svårt att veta exakt när de vänder.

Den missar man då och då.

Du kör på månadsbasis. Kan man köra på dagar och veckor?

Ställer man om till dagar ska man ställa om medelvärdet–

–till att räkna på de 200–250 senaste dagarna.

Vad är nackdelen med att titta på veckan eller månaden?

Ju längre sikt man har, desto färre signaler får man.

Men också säkrare.

I ett kortare perspektiv får man fler signaler–

–men de är inte lika säkra som de långsiktiga.

Men smaken är som baken.

Vi har ytterligare en graf.

Då handlar det om att spekulera i uppgång.

Det som kallas lång.

Det verkar vara ett bra utfall på 20 år – 800 %.

Jämfört med OMXS30 som skulle ha gett 200 %.

Kan du kommentera det här?

Man ligger lång, alltså ligger investerad på börsen–

–under alla tidpunkter som fåglarna flyger norrut.

Sen 2008 eller när IT–bubblan spricker–

–så ser man att kursen faller under primärtrenden.

Man stänger sina positioner–

–och väntar på att fåglarna ska flyga norrut.

Man kan se att när den har gått upp 800 % så är det–

–alla uppgångar utan att man har investerat i nedgångar.

Hur gör man för att spekulera i nedgångar?

Det kallas att gå kort.

Man blankar börsen.

Nästa graf visar spekulation i både upp– och nedgång.

Titta här! Plus 2 500 %.

Det låter som en fantastisk utveckling.

I den här grafen har man flugit med fåglarna norrut.

Sen när flyger söderut mot Malllorca–

–så hoppar man in i flygplanet och flyger med söderut.

Man tjänar på nedgångarna. I stället för att sälja 2008–

–så tjänar man pengar på att börsen faller.

Det låter smått otroligt med en sådan utgång.

Finns det inga nackdelar?

Jo, det var det jag snackade om med rovfåglarna.

De stökar till det 2011–2012.

Det var slagit på börsen som gick både upp– och ner.

Eftersom man är lite sen med den här strategin–

–så fick man många felsignaler.

Man har helt enkelt fått många felsignaler.

I slutändan hänger man med mycket bättre.

Stort tack för insikterna vi fått i dag, Erik Månsson.

Med det säger vi tack från Göteborg.

Glöm inte att gå in på EFN.se/nyhetsbrev–

–och prenumerera på det regionala nyhetsbrevet. Tack.

Det finns tre delar som utgör grunden för en sund börsnärvaro. En av dem är teknisk analys, enligt Eric Månsson från TA-skolan. De övriga två delarna är riskhantering och psykologi.

”Teknisk analys är som fågelskådning. Man tar reda på om fåglarna flyger norrut eller söderut, alltså om börsen går upp eller ned”, säger han.

Månsson driver utbildningar inom teknisk analys och hans Facebooksida har över 11 000 medlemmar.

Han förklarar också en OMXS30-strategi, som bygger på att jämföra med primärtrenden på lång och kort sikt.

Programledare: Anders Frick

  • För sent att hoppa på Tele22:49

    För sent att hoppa på Tele2

    Tele2 har lyckats kompensera de fallande priserna med ett ökat kundintag trots en svår marknad. Det menar Paretos analyschef Stefan Wård, som diskuterar bolagets rapport tillsammans med Albin Kjellberg. Fokus ligger på prispressen, sammanslagningen med Comhem och köpläget som kan ha passerat. 

  • Dometic parerar för effekterna av handelskriget9:05

    Dometic parerar för effekterna av handelskriget

    Dometic meddelade i sin rapport för årets andra kvartal att rörelseresultatet var något lägre än väntat och helårsprognosen sänks till negativ organisk tillväxt. Bolagets vd Juan Vargues kommenterar rapporten och berättar hur handelskriget påverkat såväl kvartalet som planerna framöver. 

  • Högt och lågt från Sandvik3:02

    Högt och lågt från Sandvik

    Sandvik rapporterar det näst bästa resultatet någonsin och efterfrågan ligger på historiskt höga nivåer. Samtidigt märks en svagare aktivitet i de korta cykliska affärerna och personalstyrkan ska minskas med 2 000 personer under andra halvan av 2019. Bolagets vd Björn Rosengren kommenterar. 

  • Kalendereffekt tynger Sweco7:11

    Kalendereffekt tynger Sweco

    Teknikkonsulten Sweco rapporterade under tisdagen för årets andra kvartal och resultatet kom in 12 procent bättre än föregående år justerat för kalendereffekt. Bolagets vd Åsa Bergman kommenterar rapporten och förklarar hur färre arbetstimmar har drabbat resultatet. Dessutom berättar hon om förvärven av MLM Group i Storbritannien och IMP i Tyskland.

  • Analytikern: Inga moln på fastighetshimlen6:09

    Analytikern: Inga moln på fastighetshimlen

    Fastighetsbranschen har haft en aktiv vecka med kapitalmarknadsdagar i Båstad och flera kvartalsrapporter. Analytikern Albin Sandberg från Kepler Cheuvreux kommenterar bland annat optimismen i branschen...

  • Ökad försäljning lyfter JM3:33

    Ökad försäljning lyfter JM

    Bostadsjätten JM presenterade under fredagsmorgonen sin rapport för årets andra kvartal och resultatet kom in över analytikernas förväntningar. Aktien steg med 7 procent på beskedet. Bolagets vd Johan Skoglund är nöjd med kvartalet och berättar bland annat om planerna kring förvärv och en stor kommande försäljning av hyresrättsprojekt.

Börsindex

OMX Stockholm 30 -2%
NASDAQ-100 -0.5%
NASDAQ Composite -0.5%

Vinnare & förlorare

Swedish Orphan Biovi… 10.4%
Mycronic 6.9%
Hemfosa Fastigheter 3.6%
Swedbank -7.1%
Alfa Laval -10.3%
Ericsson -11.8%
Uppdaterad ons 17:35
Fördröjning 15 min

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på våra nyhetsbrev. Markera samtliga nyhetsbrev du vill prenumerera på.

Genom att prenumerera godkänner du att din e-postadress sparas för att vi ska kunna skicka nyhetsbrev till dig. Läs mer här.

Eller hitta oss i sociala medier

  • En titt på CSPP3:25

    En titt på CSPP

    CSPP är programmet ECB använder för att stödköpa obligationer. Sean George från Strukturinvest berättar hur det fungerar och hur en strategi kan läggas upp med programmet i åtanke.

  • 2:39

    "Danske Banks nya vd vill rensa garderoberna”

    Danske Bank meddelade under måndagskvällen att nettovinstprognosen för 2019 justeras ned från 14-16 miljarder danska kronor till 13-15 miljarder. Dessutom höjs guidningen för årets kostnader till 25,5-26 miljarder. Analytikern Maths Liljedahl från Handelsbanken kommenterar vinstvarningen och menar att kostnadsrevideringen delvis kan ha med vd-skiftet att göra.