Sektorerna som kan fortsätta växa efter pandemin

Det är onsdag 22 april. Många branscher har det stentufft.

Men det finns branscher som går ganska bra.

Där finns det aktier man kan äga. Det är dagens ämne i EFN Marknad.

Det blir en hel del aktiecase.

Det här ska vi prata om med Staffan Lindfeldt. – Välkommen.

Tack.

Vi ska direkt hoppa på... Du har ju stenkoll på sektorerna.

Du håller på runt om i världen. Vad går bra och vad går mindre bra?

Det är inte förvånande att många defensiva sektorer har gått bra–

–sen det blev allvar för corona.

Det har varit hälsovård och stapelvaror. Det är sektorer där vi har en stabil–

–och en konjunkturoberoende efterfrågesituation.

Däremot har mer cykliska sektorer–

–som energi, med tanke på vad som händer med oljepriset–

–och verkstad–

–och material och finans–

–gått sämre än vad allt annat har gjort.

Nu när vi gör en digital omställning–

–så finns det bolag som har väntat på den här utvecklingen hur länge som helst.

Men det accelererar. Folk ställer om jättesnabbt nu.

Är det några bolag som du tittar på–

–som är med i den här omställningen?

Ja, och det där med att de har väntat på det länge är intressant.

Krisen accelererar trender som vi redan hade sett starten på–

–och som växte i ett visst tempo, men som nu växer mycket fortare.

Det är spännande. Den tydligaste har varit "work from home"-trenden.

WTH, som är det... Nej, WFH–

–är den nya trebokstavsförkortningen som vi ska lära oss.

Microsoft kom ut med siffror när Italien hade varit nedstängt ett tag.

Deras Teams, deras nät- och samarbetsapp, gick upp 775 %, användandet, per månad.

Det har även rapporterats att molnanvändandet går fort.

Många bolag inser att de kanske inte låg så långt fram där som de borde–

–och att de behöver göra om lite av det.

Microsoft och Amazon är bolag som gynnas av det här.

Vi har ett litet innehav i Europafonden, som heter Teamviewer, ett tyskt bolag.

De kommer från en bakgrund...

De har produkter för "remote desktop".

Du kan logga in på din jobbdator från nån annan dator.

De har en lösning för det.

De kom ut och sa att deras efterfrågan i Q1 än så länge–

–var upp 60 % på grund av det som händer här.

Det finns såna där små vinnare.

Vi ser också att ökandet av streaming och data på alla sätt och vis–

–gynnar även vissa delar av hårdvarumarknaden–

–till exempel dem som säljer servrar. Vi får indikationer från minnestillverkare.

Samsung kom ut för ett tag sen och sa–

–att efterfrågan på minnen ser ganska bra ut.

Om vi då tar och kikar på den här kedjan...

Du nämnde Samsung på hårdvarusidan.

Är det några andra bolag som du ser verkar där?

Det känns som att man har varit orolig för att det är konjunkturkänsligt där.

Hur ser det egentligen ut?

Just nu ser det ut–

–som att efterfrågan drivs av det vi ser på serverfronten.

Man behöver få upp den typen av hårdvara.

Det kommer emissioner. Man vill rulla ut 5G i större skala. Det är nya handsets...

Vi får se vad som händer med efterfrågan fram emot andra halvåret.

Om det kommer att säljas mycket nya telefoner eller inte vet vi inte.

Väldigt få vågar sig på några prognoser där.

Men helt klart är det det här som vi var inne på:

Användandet av distanstjänster på ett eller annat sätt.

Nåt annat som vi har sett när man är hemma–

–är att man kan behöva hjälp med att handla.

Det finns en hel del e-handelsbolag som mår väldigt bra av det här.

Ocado, som är en av de stora onlinehandlarna i världen...

Det är världens största butik som bara säljer mat online.

De säljer också hårdvara för försäljning av mat online, bland annat till ICA.

När Storbritannien beslutade om nedstängning–

–så trodde de att de var utsatta för en överbelastningsattack från hackare.

Det var så otroligt många som var inne och skulle beställa mat.

De sålde slut tre veckors "delivery slot" på väldigt kort tid.

De säger att de vissa timmar på dygnet har hundra gånger mer trafik än vanligt.

Ett annat spännande bolag tycker vi är Hellofresh–

–som är en tysk variant av Linas Matkasse. Så kan man väl kalla det.

De finns nu för övrigt även i Sverige.

De har gynnats otroligt mycket–

–av vad som sker just nu. De är stora i Europa och USA.

Folk beställer hem mat för att få den levererad till sin dörr.

Man rapporterar att det inte bara är bra att få hem maten–

–utan det är också kul att ha nåt att göra.

Man får ett nytt recept på mat, så det är lite underhållning.

Men även de har gått ut med en positiv vinstvarning.

De säger att det går väldigt mycket bättre än de trodde tidigare.

Det där är intressant. Just nu förstår man att folk verkligen behöver de tjänsterna.

Men vad tror du händer om ett år?

Kommer kunderna som testat den här tjänsten att vara kvar–

–eller är det här bara en tillfällig peak. Hur tänker du där?

Det är den stora frågan med det här, så klart.

Jag tror att en del kommer att stanna kvar och andra kommer inte att göra det.

Vissa av de här tjänsterna har visat sig vara ganska "sticky", så att säga.

Om det här pågår en längre tid kanske man blir van vid att få den här tjänsten.

Då blir den en del av livet och man väljer att ha kvar den.

Om det går över i morgon kanske man går tillbaka till nåt annat.

Vi får se. Jag tror att det här är en acceleration av en trend som vi redan såg.

Det är möjligt att det når sin högsta punkt nu, och sen går det ner lite–

–men att det hamnar på en högre nivå än tidigare.

Vi får vara vaksamma på magnituden här, och på var nivåerna landar.

En annan sak som man behöver, förutom mat, för att överleva då man sitter i karantän–

–är ju faktiskt underhållning.

Vissa vill göra det passivt via en streamingtjänst eller en ljudbok.

Men andra vill göra nåt mer aktivt, som att spela.

Jag vet att du tittar mycket på gamingsektorn–

–och du har varit med på alla mässor de senaste åren och så vidare.

Du har stenkoll på detta. Du kan väl nämna några gamingaktier.

Positivt eller negativt... Hur du vill.

Det är så, som man brukar säga, att tidvattnet lyfter alla båtar.

Den här sektorn mår bra nu. Folk är hemma och har inget att göra.

Vissa lagar mat från Hellofresh, men det kan de inte göra hela dagen.

Netflix rapporterade i går att de har rekordmånga nya prenumeranter.

Om man tittar på dataspelandet, så finns det lite...

Vi har inte fått några siffror från bolagen än. De kommer snart–

–så vi får titta lite runt omkring.

Steam, som ju är en gamingplattform, rapporterar rekordmånga spelare.

Det är över 20 miljoner nu. Vid årsskiftet var det 15-16 miljoner per dag.

Senast såg jag att det var 23 miljoner under nån peak. Det har stigit kraftigt.

Twitch, där man kan titta på andra som spelar–

–rapporterade 2,5 miljon tittare i april–

–gentemot 1,6 miljoner i mars.

–Det är också en kraftig uppgång. –Och Twitch ägs av vilket bolag?

Det är Amazon som äger Twitch, men det är en liten del av Amazon.

Har du tittat på Amazon mycket under den här tiden?

Allting går ju deras väg just nu–

–inte bara Twitch, utan även onlineförsäljning och...

Amazon tillhör en av de aktier som har gått bäst i år.

Det var tidigt ute med att de skulle anställa 100 000...

...personer ytterligare till distributionen för att få ut alla grejer.

Nu börjar det komma upp en debatt om–

–under vilka villkor de som jobbar i lagren verkar.

Kan man säkerställa smittspridning?

Den debatten får de hantera på nåt sätt. Men det går bra för Amazon just nu.

Om man ska titta mer på spel så tycks det vara...

...nånstans runt 25-30 procents uppgång i spelintäkter i Kina.

Vi har ganska bra...

Det kommer positiva signaler från gamingsektorn i Europa och USA.

Spelare blev tillfrågade i en undersökning om de spelade mer än tidigare.

I USA sa 70 % "ja".

Ungefär 40 % sa att de lägger mer pengar på spel än tidigare.

Det ser ju ut att gå bra. Några andra tecken man kan se är–

–att Nintendo har flaggat för att de ska börja tillverka fler switchenheter.

De säljer också mer av gamla spel.

Folk sitter hemma och blir lite nostalgiska–

–och börjar plocka upp sitt spelande igen.

Det har också fått en hit med ett nytt spel.

Animal Crossing har blivit en stor succé på...

–Så Nintendo ser du positivt på? –Ja.

Det måste vara ganska bra marginaler på gamla spel som säljs digitalt igen.

Hela "switchen" från fysiskt till digitalt är väldigt positiv.

Det gäller väl även för Microsofts och Sonys konsoler?

Ja, det gör det absolut.

Det är ett ganska spännande år i år. Det kommer en del stora "releaser".

De största har blivit uppskjutna. De kommer lite senare i höst.

Framåt hösten kommer både Sony och Microsoft med nya spelkonsoler.

Det är en bra push för hela sektorn.

Det finns mycket att se fram emot. Däremot kan man inte åka på mässor.

Den stora mässan E3 är inställd.

Men allt som allt så känns det som om spelsektorn tuffar på bra.

Det kanske blir lite svårare för dem–

–att nå ut med marknadsföring och skapa buzz kring sin releaser.

Det är som det är. Det ska ju mycket "billboards" och sånt till.

Men det kommer många intressanta spel nu faktiskt.

Square Enix är ett annat innehav vi har i Japanfonden bland annat.

De släppte en remake på ett av sina populäraste spel, Fantasy VII.

Just det. Det är ju ett extremt populärt spel.

En remake är kanske ett "safe bet" ändå.

Ja, men lite så. Man har kommit på det i branschen–

–att det finns nostalgispelare som tyckte så himla mycket om det här spelet.

Om man kan göra nåt nytt till dem så kommer åtminstone de att köpa.

Och är spelet bra, kanske man når en ny publik. Det är lite "safe".

De stora studiorna satsar mer och mer på bekräftad franchising–

–jämfört med för ett antal år sen då man byggde fram nya franchiser.

Det har blivit så dyrt att producera AAA-spel.

Man vill ha en hög grad av säkerhet.

Det är så filmbranschen gör med alla Marvelfilmer.

Funkar en kanske man kan göra en till. Funkar Star Wars kan man göra några fler.

Det minskar risken på nåt sätt.

Med de orden måste vi ta farväl från EFN Marknad för i dag

Vi är tillbaka i morgon 11.45. Missa inte oss då.

–Stort tack för att du var med, Staffan, –Tack själv.

Dagens EFN Marknad gästas av Staffan Lindfeldt förvaltare på Handelsbanken. Han diskuterar vilka sektorer som går bra och mindre bra i coronakrisen.

”Det är väl kanske inte så förvånande att det är defensiva sektorer som går bäst”, berättar han och nämner hälsovårdssektorn som ett exempel. Samtidigt har energi och verkstadsbolag gått sämst efter oljekollapsen och fabriksnedstängningarna.

Staffan Lindfeldt flaggar dock för att marknadsläget kan komma att ändras när coronakrisen går in i en annan fas där kurvorna planar ut.

”Jag tror att längden på platån, hur länge vi befinner oss på den, kommer att vara väldigt viktig för framtiden”, säger han och tillägger att längden påverkar hur långvariga konsumtionsmönster och vanor blir.

Krisen skyndar även på utvecklingen för en del sektorer som gynnas av digitalisering och att personer stannar hemma mer. Dessutom har den ökade trycket på streamingtjänster också ökat efterfrågan på vissa delar av hårdvarumarknaden när fler servrar och minnen behövs. Bland de sektorer som går bäst finns förutom streaming även gaming och hemleveranser av mat och matkassar.

Men hur det kommer att gå framöver är svårt att sia om enligt Staffan Lindfeldt.

”Det här är en acceleration på en trend vi redan såg, så det är möjligt att det peakar nu och sedan går ner lite grann men på en högre nivå än tidigare”, uppger han.

Programledare: Ara Mustafa

  • Sektorer att undvika och att investera i13:06

    Sektorer att undvika och att investera i

    Veckan avrundas med snack om den starka börsuppgången tillsammans med finansanalytikern Jonas Olavi. Vilka sektorer tror han kommer att stärkas efter krisen och vilka tror han kommer att försvagas?

  • ECB peppar marknaden med mer QE4:52

    ECB peppar marknaden med mer QE

    ECB utökar QE-programmet PEPP med 600 miljarder euro. Sannolikheten att EU och Storbritannien saknar handelsavtal vid årsskiftet är stor. I dag väntar amerikansk sysselsättning.

  • Fondspararens dilemma15:22

    Fondspararens dilemma

    Aktiv eller passiv fondförvaltning? Det är frågan i EFN Marknad. Programmet gästas av Frida Bratt, sparekonom på Nordnet och Maria Nordqvist, hållbarhetsansvarig på Lannebo Fonder.

  • ”Tyskland storsatsar sig ur krisen”4:30

    ”Tyskland storsatsar sig ur krisen”

    Den tyska regeringen har enats om ett gigantiskt stödpaket till bland annat familjer och bilindustrin. Nu återstår att se vad ECB presenterar för åtgärder i dag.

  • Så förstärks riskerna i pandemin14:12

    Så förstärks riskerna i pandemin

    I dagens EFN Marknad blir det fullt fokus på riskaptit och kreditrisker på marknaderna tillsammans med Sean George från Strukturinvest. Varför är Italien ett orosmoln och varför går börsen starkt trots att riskerna på marknaderna ökar? 

  • Fortsatt ljusning i Kina4:26

    Fortsatt ljusning i Kina

    Kina inleder en PMI-tung dag med positiva siffror. Juni är en kritisk månad i Brexitförhandlingarna. Oljepriset fortsätter uppåt.

Börsindex

OMX Stockholm 30 1.8%
NASDAQ-100 2%
NASDAQ Composite 2.1%

Vinnare & förlorare

Hennes & Mauritz 7.5%
Hexpol 6.6%
NetEnt 5.7%
Stillfront Group -3.1%
Essity -3.6%
Paradox Interactive -4.2%
Uppdaterad fre 17:35
Fördröjning 15 min

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på våra nyhetsbrev. Markera samtliga nyhetsbrev du vill prenumerera på.

Genom att prenumerera godkänner du att din e-postadress sparas för att vi ska kunna skicka nyhetsbrev till dig. Läs mer här.

Eller hitta oss i sociala medier

  • Därför klarar techbolagen krisen bättre16:03

    Därför klarar techbolagen krisen bättre

    Varför går den tekniktunga Nasdaqbörsen bättre än New York-börsen och vad händer nu när massor av bolag ställt in sina utdelningar? Det är två frågor som Nicklas Andersson från Avanza svarar på i EFN Marknad.

  • Tyskland nära nytt gigantiskt stödpaket5:25

    Tyskland nära nytt gigantiskt stödpaket

    Handelsbankens Kiran Sakaria kommenterar de ekonomiska effekterna av protesterna i USA, Tysklands nya stimulanspaket och storbråket mellan januaripartierna om Las-utredningen.

  • Därför ska börsen upp17:40

    Därför ska börsen upp

    Hur gör man datadriven hållbarhetsanalys? Det svarar Jonas Thulin från Erik Penser Bank på i EFN Marknad. Dessutom avslöjar han varför han tror att börsen ska fortsätta uppåt.

  • ”Ingen vill förstöra börsfesten”0:00

    ”Ingen vill förstöra börsfesten”

    Allt från den stigande geopolitiska oron till börs, räntor, arbetslöshet och inköpschefsindex en masse. Veckans fördjupning i läget på marknaderna och i världsekonomin med Handelsbankens chefstrateg Claes Måhlén.