De letar substansrabatter med hjälp av maskininlärning

Ni använder bland annat maskininlärning i era strategier. Berätta hur det fungerar.

Maskininlärning inom finans–

–är rätt stort, tror jag.

Om man tittar på penningtvätt och letar efter sånt–

–så lämpar det sig extremt bra, om man ska titta på avvikelser.

Det är samma sak med bedrägerier. Man vill titta på avvikelser från det normala.

Man vill hitta mönster. I vårt fall...

Vi koncentrerar oss mycket på den här substansrabatten.

Ett problem med att använda maskininlärning i finansmarknader–

–är att man inte alltid vet vad man letar efter.

I vårt fall, så vet vi vad vi letar efter.

–Vad är det? –Vi letar efter rabatten.

Det är ganska bra, därför att...

Just den här substansrabatten har den trevliga egenskapen...

Vi tror på så kallat "mean reversion", en återgång till ett medelvärde.

Det gäller inte alltid i finansiella marknader–

–men när det gäller rabatten finns det goda argument–

–för att såna fenomen ska finnas där.

I botten finns det nån sorts arbitragesamband–

–mellan investmentbolaget å ena sidan och dess underliggande tillgångar å andra.

Då finns det skäl att tro att nånstans–

–vare sig bolaget blir för dyrt eller för billigt–

–så kommer marknaden att kliva in och köpa eller sälja de här bolagen.

Då är det ganska tacksamt att använda de här maskininlärningsfunktionerna–

–när vi ska leta.

Vad vi gör är egentligen en tvåperiodersmodell.

Vi tittar på data och så gör vi en prognos om vad som ska hända i nästa tidsperiod.

Det är så det här fungerar.

Vårt värde ligger i förmågan att förutspå vad som ska hända i nästa tidsperiod.

I botten ligger då det som är nån sorts återgång till det normala.

Det har ni programmerat robotarna att hitta och att handla på.

–Ja, precis. –Varför är det inte vanligare i Sverige?

–Är det därför att det är svårt att hitta? –Det är svårt att veta vad de gör där ute.

Jag kan tänka mig... Jag tror att folk håller på mycket och labbar med det här.

Men jag tror också att det är väldigt svårt.

En annan faktor är att de som lyckas nog inte säger nånting.

De håller inte upp en stor skylt som säger "det här funkar jättebra".

Det är därför lite svårt att veta hur mycket man använder det.

Men jag vet att Lynx, inom Brummer-familjen–

–har ett helt program med maskininlärning, där man kan köpa in sig i en fond.

Det kommer alltså mer och mer. Tack så mycket, Torbjörn Olofsson.

Torbjörn Olofsson, vd på fondbolaget Kvartil, berättar om hur man använder maskininlärning i sina taktiska strategier.

Se mer om Kvartils placeringar och strategier i Börslunch.

  • ”Bottenfiske så det sjunger om det”16:10

    ”Bottenfiske så det sjunger om det”

    Börslunch blickar framåt mot den kommande rapportperioden och tar tempen på världsekonomin. Detta görs tillsammans med Alexandra Stråberg från Länsförsäkringar och Frida Bratt från Nordnet.

  • Glada miner i USA och Kina5:13

    Glada miner i USA och Kina

    Nya börsrekord i USA och en urstark Philly Fed-indikator. Från Kina har det levererats stark statistik. Morgonens makroanalys med Handelsbankens chefstrateg Claes Måhlén och EFN:s Gabriel Mellqvist.

  • Marknaden gäspar åt handelsavtalet6:06

    Marknaden gäspar åt handelsavtalet

    Fas ett-avtalet mellan Kina och USA påskrivet. Sjöstedts sorti som partiledare för Vänsterpartiet kan skaka om den politiska kartan. Representanthuset går vidare till senaten med riksrättsprocessen mot USA:s president Trump.

  • Få förväntningar på fas ett-avtalet6:54

    Få förväntningar på fas ett-avtalet

    Fas ett-handelsavtalet mellan USA och Kina skrivs på i dag. USA, EU och Japan vill se hårdare WTO-regler mot statliga subventioner. Om det och mycket mer i morgonens makroanalys med Handelsbankens Kiran Sakaria.

Börsindex

OMX Stockholm 30 0.8%
NASDAQ-100 0.5%
NASDAQ Composite 0.3%

Vinnare & förlorare

Swedish Orphan Biovi… 8.9%
ÅF 4.4%
Fagerhult 3.6%
Bilia -1.3%
Holmen -1.6%
Loomis -3.2%
Uppdaterad fre 17:35
Fördröjning 15 min

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på våra nyhetsbrev. Markera samtliga nyhetsbrev du vill prenumerera på.

Genom att prenumerera godkänner du att din e-postadress sparas för att vi ska kunna skicka nyhetsbrev till dig. Läs mer här.

Eller hitta oss i sociala medier