Sommarens raketer och bästa blankningar

med stora rörelser i Haldex och Catena Media.

Här är EFN Börslunch måndag 19 augusti.

Börslunchs sommarportföljstävling ska koras.

Johan Thorén. - Välkommen.

av alla: PO Nilsson. - Välkommen.

Först till Haldex. Den fanns i din portfölj.

för jag tror inte att jag är vinnaren i år...

inte kom lite senare.

på en analyserande artikel i Dagens Industri.

Även Catena Media rusar, men åt andra hållet.

efter böter från holländska myndigheter.

Lite mera Haldex. "Tuffe Uffe" är inne på-

-att budstriden har tyngt bolaget mycket.

låg det vinnande budet på 125 kronor.

Det var Knorr–Bremses bud.

från USA:s konkurrensmyndighet.

Sen dess har ägarbilden varit låst.

Knorr–Bremse runt 15 %.

De har blockerat varann.

institutioner, privatpersoner...

När läste ni senast om Haldex?

På ägarlistan finns nästan ingen.

av kombattanterna ger sig av?

Nej, det blir nog kanonbra.

De blockerar varann.

har köpt Haldex största konkurrent.

För att kunna få det förvärvet godkänt-

att sälja sin Haldex–post, om det krävs.

Så kanske börjar nåt lossna.

Blir det så är det en bonus.

under tiden? Det har tickat på-

-och värderingen har sjunkit...

kursen vid tiden för budet på 125 kronor.

Vilken är värderingen nu?

Enligt Dagens Industri ligger den runt p/e 8.

men det är spännande.

Instämmer du?

Ja, bolaget verkar väldigt billigt.

när ägarbilden kan förändras.

för en rejäl uppvärdering.

Om konjunkturen bromsar in...?

Ja, det har nog tyngt kursen under sommaren.

Men på Haldex slår det inte så hårt.

drygt 45 % är eftermarknadsdrivet.

Och de är väl positionerade-

bromssystem för lastbilar.

De självkörande som kommer-

av trumbroms– och elektrofunktion.

Där ligger Haldex långt framme.

finner vi också i sommarportföljstävlingen...

- Är du nervös?

Alltid.

av hur det såg ut under våren-

-och uppsamlingsheatet fram till midsommar.

men ett tydligt mål: skapa avkastning.

tar aldrig slut.

Även produkten är spännande.

med samma affärsidé.

-Ett nytt Indutrade med twist.

och omsätter 3 miljoner spänn.

som påminner om vanlig Klorin.

Det är oklart om produkten är bra nog.

Hävstång på hävstång, men riskspridning.

och annat som stökat till det rejält-

-på marknaden. Först till PO:s portfölj.

Du är den mest hängivna deltagaren.

-Du har varit på pallen förut.

att man måste hitta en raket.

Och det gjorde du: Besqab.

i sommar, och det blev den.

utan att särskilt mycket hänt i bolaget.

Rapporten var bra.

att bolaget säljer det som produceras.

Bara en lägenhet är osåld i beståndet.

som är en tuff marknad för nyproduktion-

exempelvis radhus, som är lättsålda.

och kommer att göra det framöver.

är bolaget fortfarande billigt.

att bostadsbyggare-

-har lättat på trycket under sommaren?

till det jag nämnde i början av juni:

har "input"–priserna sjunkit.

Det hjälper bolagen med deras marginaler-

är så spännande nu och lite framåt.

Men bättre än vid samma tid i fjol-

till resultatökningen...

Hela sektorn gynnas av ränteutvecklingen.

av bostadsrätter eller nyproduktion-

Kanske vågar man göra lite mer...

SCA och Billerud.

Du var kort Clas Ohlson.

Vi ska titta på din portfölj också, Johan.

Du är lång Haldex, som vi sa.

Liksom Tobii och Evolution Gaming.

-För kursen, men inte för bolaget.

levererade bolaget en kanonrapport.

resultat före skatt plus 69 %...

Rätt okej. Gång på gång på gång...

med en oerhörd position på sin marknad.

är att rekryteringen av anställda-

-har ökat. De behövs till spelstudiorna.

ökande efterfrågan bland operatörerna.

men aktien går ner i backen?

på rapporten. Yes, tänkte jag.

Nu blir jag vinnare igen.

-Man ska inte ropa hej...

Jo, man gjorde för stor grej av-

-att ledningen sålde aktier privat.

De har ingått i ett optionsprogram-

lättat på belåningen-

-men ökat aktieexponeringen.

som man vill få det att framstå.

Det har fått kursen att sjunka.

-Man ska nog inte överdriva effekten.

PO har en graf över sina skogsfavoriter:

Flera av deltagarna hade skog i portföljen.

för Billerud Korsnäs. Vi slängde in Holmen-

Nån skogsreflektion, PO?

men det blev fiasko i portföljen.

Bolaget meddelade under sommaren-

och gjorde det också.

sålde bolaget 90 %.

till ett inte fantastiskt högt pris-

för att förändra synen på tillgångarna-

-som SCA, och även Stora, har, trodde vi.

Marknaden växer nog in i det-

balansräkningens förändring under sommaren.

har haft en svacka under sommaren.

-Absolut. Inte minst i SCA:s fall.

och en klar indikation-

i skog kan vara värt när man byter ägare.

är det intressantaste i dessa räntetider...

jag ser som en realobligation med tillväxt.

på 9,5 miljoner kubikmeter per år-

motsvarande 1,5-2 %-

Man bygger värde långsiktigt-

miljarder över kassaflödet till aktieägarna.

och osäkerhet i marknaden.

sektorskiftet... Kapitalet söker sig dit.

inte heller du förstått balansräkningen?

men tycker att skog är tråkigt...

I det syftet är det nog helt rätt.

Långsiktigt...

allt fler produkter som innehåller plast-

-till såna som hämtas i skogen...

men det kommer att ske allt mer framöver.

Åtminstone en hjälp...

hjälper till, men det ska vägas mot-

och sjunknade massapriser.

Andra medgångar på sommarens börs...

Sommarens raketer:

och även silver har gått bra.

Sdiptech går bra, liksom THQ.

-Ja, där har vi en position sen länge.

Kul att det lyfts fram.

av de andra vinnarna...tävlingsbidragen...

Alla är vinnare.

Indutrade bland spelbolagen.

i Indutrade–segmentet.

"urban infrastruktur", som de uttrycker det.

kvalitet, hissar... Allt möjligt som rör...

...urban infrastruktur.

Kan det bli en höstraket?

Att titta på bolaget och försöka lära sig...

vilka de har plockat in i ledningen.

Tävlingen inspirerar på så många sätt.

är THQ detsamma som Stillfront-

Från uppgång till nedgång:

Särskilt imponerande...

Moment Group. Peter Benson sågade RLS-

och Pierre Mellström prickade Uber.

Den haussade taxitjänsten som gått svagt.

Vi tittar lite på Per H:s portfölj.

har fått ett hedersomnämnande från juryn.

som Warren Buffett, i sin förvaltning.

där man ska pricka isländska gejsrar...?

verkade länge bli sommarens vinnare:

Hundandedräkts–vårdaren Swedencare, likaså.

kom på slutet, strax före 15 augusti.

-Strax under nollstrecket.

som skapade avkastning.

Och de får en delad förstaplats.

Dags att presentera sommarens vinnare.

och Pierre Mellström.

-Tackar.

till stolen noterar vi att Pierre Mellström-

kan medverka i dag, men det är hedrande...

Vi har redan smakat på Uber–kortningen-

fanns även THQ, vinnaren bland de långa-

Skolan. - PO, du som är här livs levande...

Grattis. Hur känns det?

har jag varit nära, men närmare än så här-

men även en delad förstaplats är fantastiskt.

Nåt som snart ska blomma ut?

Snarare som SCA. Jag väljer hellre SCA.

men en dag står det i full blom.

Vi har ingen EFN–mugg till dig i dag-

-men en helt ny t-shirt-

-designad för detta ändamål.

direkt efter programmet-

Vi ska även skicka en t–shirt-

så att han kan stoltsera med den där.

Hur rundar vi av det här?

blicka framåt mot nya uppgångar.

Det ska jag.

som inte gick så bra under sommaren...

-Långt ner på minussidan.

att den kommer att utvecklas väldigt bra.

kan jag tänka mig att ta in IAR.

Sen i maj har den tappat runt 25 %.

Vad gör de?

Mjukvara för programmerare-

-som programmerar olika koder.

De är jättestora mot Internet of Things.

för Internet of Things finns lite överallt.

om att Internet of Things-

-måste vara säkert. Det måste krypteras.

Av allt som görs av Internet of Things-

till den säkerhetsnivån, de krav som ställs.

måste nu programmera in säkerhetskoder.

IAR har sett det här sen ett tag tillbaka.

den typen av kodningsverktyg.

Deras produkt verkar vara jättebra.

Rapporten kommer på onsdag.

så fantastiska siffror-

lett till stora kostnader.

ska man titta på bolaget-

andra halvåret.

Och... I vilken valuta säljer de?

-Ja, och vilka kostnader har de?

SEK. Vilken "trade".

-Som alltid.

-Som alltid.

-Valutamedvind i IAR Systems på onsdag.

med Ulrica Bjerke och Mårten Steen.

"Life science", tisdag 11.45 i Börslunch.

inte bara till er tittare-

och PO Nilsson. Vilka vinnare.

Efter en hård kamp är det dags att stänga årets sommarportföljer och utse en vinnare. På plats i studion för att diskutera portföljernas utveckling finns Johan Thorén från Strand Kapitalförvaltning och PO Nilsson från Prior Nilsson Fonder.

Programledare: Gabriel Mellqvist och Matilda Karlsson

  • Kinneviks strategi och ekonomins psykologi15:54

    Kinneviks strategi och ekonomins psykologi

    Börslunch avslutar veckan med två intressanta teman. Programmet inleds med ett snack om Kinnevik med Stefan Wård från Pareto. Sedan blir det börspsykologi med Christina Söderberg från Compricer.

  • Stor potential i aktivism för hälsobolag2:20

    Stor potential i aktivism för hälsobolag

    Vator Securities vd Homan Panahi anser att aktivism i bolagsägande där där fokus ligger på utveckling har stor potential. Han förklarar varför aktivism skulle kunna gynna fler hälsobolag och tar upp Bioworks som ett exempel där det fungerat bra. 

  • Investeringarnas värld: Kina, Indien och Vietnam1:02:57

    Investeringarnas värld: Kina, Indien och Vietnam

    Investeringarnas värld bjuder dig på en resa till Asien där investeringsmöjligheterna kanske inte är lika självklara. Under kvällen kommer fem experter till studion och med sig har de aktiecase från Kina, Indien och Vietnam.

Börsindex

OMX Stockholm 30 0.1%
NASDAQ-100 -1%
NASDAQ Composite -0.8%

Vinnare & förlorare

Sectra 2.5%
Millicom 2.3%
Tele2 1.9%
Hexagon -2%
SCA -2.1%
Dometic Group -2.5%
Uppdaterad fre 17:35
Fördröjning 15 min

Få mer av EFN

Missa inga nyheter, prenumerera på våra nyhetsbrev. Markera samtliga nyhetsbrev du vill prenumerera på.

Genom att prenumerera godkänner du att din e-postadress sparas för att vi ska kunna skicka nyhetsbrev till dig. Läs mer här.

Eller hitta oss i sociala medier

  • Det mest märkliga i Fedbeskedet5:29

    Det mest märkliga i Fedbeskedet

    Federal Reserve sänkte som väntat räntan med 25 punkter. Direktionen var oenig om både beslutet och framtiden. Stabil svensk bostadsmarknad. 30 september deadline för Irlandslösning.

  • Turnaroundcase och förvärvsmaskiner18:43

    Turnaroundcase och förvärvsmaskiner

    Småbolag som Rejlers, Distit, Hembla och Cibus är i fokus när Gabriel Isskander från Börsveckan och Stefan Olofsson från Sensor gästar Börslunch. Dessutom snackas det preferensaktier.

  • Spretiga förväntningar på Fed4:13

    Spretiga förväntningar på Fed

    Feds räntebesked i fokus. Saudis oljeproduktion återställs tidigare än väntat. Tuff första dag i högsta domstolen för Johnsons regering. Svensk arbetslöshet stiger kraftigt - men siffrorna kan vara missvisande enligt Kiran Sakaria, strateg på Handelsbanken.

  • Sparkcyklar, fett, skönhet och kryssningar20:25

    Sparkcyklar, fett, skönhet och kryssningar

    Det blir både globala och svenska aktier i dagens Börslunch. Lars-Ola Hellström från Pareto, Niklas Larsson från Swedbank Robur och Andreas Brock från Coeli analyserar bland annat Vostok New Ventures, AAK och Estée Lauder.